Londýnská burza kovů se po niklových turbulencích na začátku tohoto roku snaží znovu získat svou dominanci v globálním obchodování.
Obchodování s niklem na nejstarším a největším obchodním místě s kovy na světě se v březnu zhroutilo, když se ceny během několika hodin zdvojnásobily na rekordních více než 100 $,000 za tunu.
Údaje LME ukazují, že mnoho hráčů opustilo trh s niklem. Několik obchodníků uvedlo, že tento trend bude i nadále vést k nižším objemům a větší volatilitě, protože se více lidí rozhodlo vyjednávat ceny přímo. Průměrný denní objem obchodů s niklem na LME se minulý měsíc propadl o 50 procent oproti předchozímu roku na 203 856 tun.
Andrew Mitchell, analytik Wood Mackenzie, řekl: "Pokles objemů obchodů je s největší pravděpodobností způsoben skutečností, že po březnovém chaosu stále existuje určitý nedostatek důvěry v LME. LME nikl nepředstavuje většinu trh." Jim Lennon, analytik společnosti Macquarie, uvedl, že v rámci smluv LME by letos mohlo být dodáno pouze 650000 tun niklu, což je asi 21 procent celosvětové produkce ve srovnání s 50 procenty v roce 2012.
LME uvedla, že „aktivně spolupracuje s uživateli, aby zvážili možná vylepšení svých smluv na nikl a udělali více pro řešení rostoucího trhu s niklem a jeho různých forem“.
Někteří obchodníci se domnívají, že LME kontrakt na nikl vstupuje do začarovaného kruhu nízké likvidity, což vede k nižším objemům obchodů a extrémní volatilitě cen.
Přechod na smlouvy LME byl vyvolán volatilitou a rostoucí nabídkou indonéského niklového surového železa (NPI), což je levná alternativa čistého niklu nízké kvality. Očekává se, že NPI bude letos představovat více než 50 procent globálních dodávek, z 12 procent v roce 2010 na 3,1 milionu tun, řekl Mitchell. Lennon řekl, že NPI je v převisu nabídky, s cenami kolem 16 500 USD za tunu a LME nikl kolem 24 500 USD za tunu.
Analytik Bank of America Michael Widmer: "Způsob, jakým se trh vyvíjel, není smlouva LME dokonalá, uspokojuje jednu kapsu."
Síran nikelnatý je dalším produktem, který se používá k výrobě katodových dílů v bateriích elektrických vozidel. Zásoby LME niklu, které lze použít k výrobě síranu nikelnatého, byly vyčerpány a jsou nyní vyráběny z niklového matu, který lze vyrobit z NPI.
Konkurenční skupina CME podle lidí obeznámených s touto záležitostí zkoumá smlouvu na síran nikelnatý. Závody na výrobu nerezové oceli spotřebovávají asi dvě třetiny globálních dodávek niklu a očekává se, že baterie pro elektromobily budou mít větší podíl, asi 30 procent do roku 2030, protože prodeje v důsledku přechodu na energetiku rostou.
