Podle zprávy existují různé názory na globální produkci niklu v roce 2022, přičemž někteří analytici trhu věří, že bude přebytek, nedostatek a vyvážená nabídka a poptávka tváří v tvář silné poptávce a nabídce.
Očekává se, že globální trh s niklem bude mít v roce 2022 přebytek 76 000 tun ve srovnání s nedostatkem 134 000 tun v roce 2021, podle Mezinárodní skupiny pro výzkum niklu. Očekává se, že celosvětová produkce surového niklu v roce 2022 dosáhne 3,12 milionu tun, což je nárůst o přibližně 10% od roku 2021, zatímco poptávka v roce 2022 by měla dosáhnout 3,044 milionu tun, což je nárůst o přibližně 18% od roku 2021.
Indonésie, největší světový producent niklu, nyní rozšiřuje svůj domácí niklový průmysl pomocí nového projektu vysokotlakého vyluhování kyselin (HPAL), uvedl ve zprávě komoditní analytik commerzbank Daniel Briesemann.
"V těchto údajích o dodávkách však existuje určitá míra nejistoty, zejména pokud jde o výrobu v Číně a Indonésii," dodala INSG. "Tyto odhady nezahrnují žádné úpravy o možné narušení výroby."
Indonésie a Filipíny jsou dva největší producenti na světě, ale existují také hlavní zdroje v Austrálii, Kanadě, Brazílii, Kanadě, Číně a Rusku.
Klíčová úloha při transformaci energetiky
Zakonzervované nebo opuštěné těžební projekty zaznamenaly oživení, protože nikl bude hrát klíčovou roli v energetickém přechodu kvůli rostoucímu trhu s nikl-kobalt-hliníkovými bateriemi pro elektrická vozidla, řekl Briesemann.
Analytici Commerzbank uvedli: "V celém hodnotovém řetězci dochází také k novým investicím do nových kapacit. Například Indonésie staví závody na výrobu niklového surového železa (NPI)."
Ruský Norilsk Nickel řekl, že nárůst výroby niklu surového železa v Indonésii by byl hlavním hnacím motorem růstu nabídky v roce 2022. Společnost je největším světovým výrobcem vysoce kvalitního niklu a palladia a významným výrobcem platiny a mědi.
"Tento očekávaný nárůst produkce však může být nadhodnocen, pokud Indonésie obnoví omezení související s novým koronavirem," řekl Briesemann.
Kromě toho, nedávné příděly energie v Číně vedly k dalšímu poklesu produkce niklu, zatímco pandemická omezení nadále ovlivňují produkci v Indonésii a Nové Kaledonii, podle analytiků macquarie.
Vysoká poptávka po energii a uhlíková náročnost niklového surového železa zasáhla čínskou výrobu niklového surového železa ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021, což vedlo ke zvýšenému dovozu niklového surového železa a rafinovaného niklu, uvedla australská nadnárodní banka ANZ ve zprávě.
Nornickel očekává nadměrnou nabídku
Společnost Nornickel uvedla, že očekává, že globální trh s niklem bude v roce 2022 přeplněn o 59 000 tun a v roce 2021 o 149 000 tun.
Nedostatek v roce 2021 je způsoben 17% nárůstem celosvětové poptávky po niklu, poháněný poptávkou z odvětví nerezové oceli a baterií, které představují více než 70% veškeré poptávky po niklu. Klíčovým faktorem byl také pokles vlastní produkce společnosti v roce 2021.
Zatímco Indonésie a Filipíny postupně zvyšují globální nabídku, očekává se, že rizika dodávek v obou zemích budou vysoká kvůli regulačním změnám, uvedla ANZ.
Očekává se, že Indonésie se dostane pod tlak, aby snížila dopad výroby na životní prostředí, protože většina jejího niklového průmyslu je poháněna uhlím, uvedla ANZ.
Na loňské konferenci OSN o změně klimatu (COP26) indonéská vláda podepsala závazek ukončit využívání uhlí, ale také nepodpořila ustanovení vyžadující zastavení výstavby a financování nových uhelných elektráren, dodal anz a dodal, že Čína se také zavázala, že nebude stavět uhelné elektrárny v zahraničí.
"Takže i když existuje dostatek projektů na zvýšení produkce niklu na 1 milion tun, uhlíková stopa indonéských uhelných elektráren by mohla být pro výrobce baterií a elektrických vozidel, kteří se honí za zelenými dodávkami niklu," uvedla ANZ.
"Úřady také zkoumají možnost zdanění vývozu niklových výrobků s obsahem niklu nižším než 70 procent, aby podpořily domácí zpracování. " To bude další protivítr pro dodávky niklu v roce 2022."
Rovnováha trhu
Poptávka po niklu pro výrobu z nerezové a nerezavějící oceli se zvýší v roce 2022, takže trh je v letošním roce víceméně vyvážený s malým prostorem pro zotavení z aktuálně vyčerpaných zásob, uvedla ANZ.
Analytici společnosti TD Securities očekávají v roce 2022 malý schodek, ačkoli možnost, že Indonésie zakáže vývoz různých niklových výrobků nebo uvalí daně, jak poznamenává ANZ, otestuje tuto tenkou rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou.
"Ohledně těchto politik stále existuje mnoho nejistoty, ale obchodníci jsou stále znepokojeni riziky vzhledem k tomu, že vládní ministři v minulosti navrhli daně nebo zákazy vývozu některých minerálních produktů."
"Vzhledem k nárůstu počtu probíhajících a plánovaných investic s vysokou hodnotou však není jasné, zda tato restriktivní politika vstoupí v platnost," uvedla kanadská investiční banka.
Britská makléřská společnost Liberum předpovídá nikl na 16 600 USD za tunu v roce 2022, TD Securities na 19 313 USD, Macquarie Bank na 19 375 USD, ANZ na 21 000 USD - 21 500 USD, Commerzbank očekává, že ceny niklu dosáhnou do konce roku 22 000 USD za tunu.
